“消费需求旺盛+普惠金融推广”，消费金融迎来高速发展

来源：中为咨询www.zwzyzx.com 【日期：2016-09-06 15:48:36】【打印】【关闭】

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消费市场保持快速发展。自改革开放以来，我国宏观经济保持快速增长，截至2015年，我国居民人均可支配收入达2.2万元，同比增长7.4%，超过GDP同期6.9%增速，为居民消费增长奠定良好的收入基础。2015年我国社会消费品零售总额30.09万亿元，同比名义增长10.7%（实际增长10.6%），消费需求保持较为强劲的增长势头，为消费金融的发展提供可能。

2011-2015年我国社会消费品零售总额

2011-2015年我国居民可支配收入

普惠金融的大力推进与消费观念的转变为消费金融的发芽创造土壤。近年来，我国个人及家庭信贷领域住房贷款占比始终维持70%以上，占据主导地位；而信用卡+其他消费贷款占比则尚未超过30%，但是伴随居民可支配收入的提高与消费意识的转变，消费信贷的比例正在逐步提升，根据人民银行相关数据显示，2014年居民信用卡+其他消费贷款占总消费信贷比例提升至23.5%，预期到2017年该比例将稳定提升至28%。总体而言，我国居民消费信贷比例水平相对较低，较美国等发达国家仍存在较大差距，未来杠杆提升空间较大。

为促进金融业可持续均衡发展，2016年1月，国务院印发《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》，首次从国家层面确立普惠金融实施战略。伴随国家对普惠金融的大力扶持，其他消费贷款占比正稳步提升，预计2017年该数字将达12%。

此外，不同于老一辈勤俭节约、量入为出的传统消费观念，以80、90后为代表的新一代消费主力消费意愿更强，尤其是在虚拟产品、品牌溢价、生活服务等方面支付意愿明显较强；同时，消费欲望强于储蓄欲望，对消费信贷的接受度也更高，希望如欧美等发达国家般进行提前消费。因此，消费观念的逐步转变为消费金融的发展奠定良好基础。

我国居民消费信贷结构变化趋势