中国小贷公司发展面临的主要问题

来源：中为咨询www.zwzyzx.com 【日期：2016-05-05 16:10:23】【打印】【关闭】

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小贷公司的快速发展，对缓解中小企业融资难起到了积极作用，小贷企业已成为银行金融体系的重要补充，但行业的发展面临着三大突出问题，包括资金来源单一且不易获得，快速灵活反应与风险控制之间的冲突和身份不明确等。问题有效解决与否，将会关系到小贷公司的非法集资和高利贷等错误倾向的发展，对于小贷行业的健康发展至关重要。

(1)资金来源单一且不易

08年《指导意见》明确规定，小贷公司的主要资金来源为股东缴纳的资本金、捐赠资金，以及来自不超过两个银行业金融机构的融入资金。这项规定明确银行是小贷公司唯一的外部资金来源，限制了保险、券商、信托等金融机构进入小贷行业。指导意见还规定，小贷公司从商行获得的杠杆最高为1.5，从现实的情况来看，大多数小贷公司都难以从商业银行获得资金支持。以金融相对发达的广东省为例，2012年末，共270家小贷公司，注册资本308亿元，仅52家小贷公司获得银行机构融资，占比仅为19%；融资金额29亿元，融资余额仅为注册资本的9.4%，远低于规定的50%上限。如何用足杠杆成为公司突破发展、脱颖而出的重要问题。小贷公司普遍的低杠杆率

(2)风控与业务快速灵活的冲突

小贷公司主要提供中小企业在流动性短缺时的临时贷款，而这种需求往往是突发而至的，具有临时性和应急性的特点。这样就必须要求小贷公司的业务流程简洁、贷款手续简单、业务反应快速灵活，绝大部分小贷公司的标语为“最迟一天放款”或者更短。但是，小贷公司在做出快速灵活反应时，容易陷入尽职调查走过场、信贷审批走形式等误区，导致在对客户的信息了解不全面时就实施放款，信贷各个环节的风险控制机制形同虚设，导致大量坏账的产生，危及公司的营运发展。如何快速的了解客户并管控好风险并获取稳定的风险收益成为公司发展的核心问题。

(3)身份不明确、赋税过重

《指导意见》中规定小贷公司是不吸收存款、只发放贷款的有限责任公司或股份有限公司。小贷公司以工商企业之名进行金融业务操作，引起这一身份，对于针对一些金融机构的补贴无法享受，例如融资无法用SHIBOR加点、无法进行固定资产抵押贷款；不明确的身份导致多个监管机构：省级人民政府、银监会、公安部和人民银行，加大公司的政策成本；承担的税负主要包括营业税及附加、印花税、企业所得税等。其中营业税以及城建税、教育费附加、印花税等约占利息收入的5.86%，企业所得税按利润总额的15%交纳，股东进行分红时还需缴纳20%的个人所得税，风险准备金也不能在税前提取，相比较而言，村镇银行和农信社所得税全部免除，只需缴纳3%的营业税。未来行业身份的确认和税费的减免将直接刺激行业跨越式发展和ROE的增厚。

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