中游经销\租赁商：租赁市场的繁荣是高空作业平台引爆市场的核心

来源：中为咨询www.zwzyzx.com 【日期：2016-09-29 16:52:12】【打印】【关闭】

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高空作业平台的需求主要通过租赁方式满足。在欧美发达国家，高空作业平台制造商所生产的设备

中较大比例销售给租赁公司，租赁公司成为高空作业平台市场上的重要参与者（我们认为这一市场

格局的形成与高空作业平台在大多数工况中的使用时间均有限，客户较为分散有关）。数据显示，吉尼公司租赁销售占比60%以上。一方面，这些租赁商代表了行业的需求，向制造商购买设备；另一方面，这些租赁商在和终端用户的往来中，代表了市场上高空作业平台产品的供给，为客户提供设备使用。

租赁模式导致欧美高空作业平台生产企业集中度高。欧美市场的租赁模式使得其市场相对封闭，租

赁商控制了主要流通渠道，同时其大规模采购的特点使得生产规模大、品牌知名度高的制造商更具有竞争优势，市场的大部分份额由大制造商和大租赁商占有，竞争格局相对稳定。

美国高空作业平台租赁收入

美国高空作业平台租赁市场设备存量

欧洲高空作业平台租赁收入

欧洲高空作业平台租赁市场设备存量

全球租赁市场的发展趋势是：市场兼并整合正在进行中。去年9月，澳大利亚CoatesHire完成了对ForceCorp’s全部资产的收购，Force拥有3700台高空作业平台。今年3月，日本租赁巨头NishioRentalAll收购了澳大利亚Skyreach80%的股权，交易对价为2100万澳元。租赁厂商拥有高空作业平台的集中度高，世界前五大租赁巨头拥有的高空作业平台数量约为前50家拥有数量总和的40%。

世界top5/top10/top50租赁厂商高空作业平台保有量

美国租赁市场的高度发达是高空作业平台得以普及的重要保障。美国的工程机械中80%是在租赁市场，且工程机械租赁公司中有10%已经实现上市。租赁商覆盖范围极广，每个小镇上都有租赁商覆盖，基本实现“村村通”。租赁的内容不仅包括机械设备本身，还包括配件供应及租后服务，突出一系列工作组成的价值链的一体化服务。大大降低终端用户的首次使用成本和维护成本，有力推动了高空作业平台应用的普及和行业发展。同时，也使租赁公司的设备采购成为高空作业平台制造企业在欧美市场上的重要需求来源。与美国相比，中国高空作业平台租赁规模小，增速快。国内最大的高空作业平台租赁企业上海宏信设备工程有限公司2016年高空作业平台的保有量为3100台，不及美国联合租赁公司的三十分之一。但从增速上来看，2016年上海宏信高空作业平台保有量同比增加了58%。

中美工程机械租赁市场发展现状对比

以美国联合租赁公司为例。在美国的设备租赁业中，高空作业平台是排名第一位的设备，约占保有设备的50%。目前，美国设备租赁商手中共有50万台高空作业平台，其中最大的租赁公司联合租赁就拥有10万台。联合租赁公司在美国的49个州和加拿大的10个省份设有880个网点，设备总产值达到94亿美元。联合公司所拥有的价值94亿美元的设备中，高空作业平台占比达到43%。

联合租赁公司高空作业平台租赁收入占比维持在35%左右

2015年联合租赁公司高空作业平台设备总额占比高达

美国联合设备租赁公司成立于1997年9月，并于同年12月在纽约上市，2015年租赁收入为49.5亿美元，1999年，联合租赁公司平均以每周收购一家公司的速度实现市场快速扩张；2011年，联合租赁公司以42亿美金收购美国排名第二的ＲＳＣ控股，全球最大机械设备租赁公司地位进一步稳固，2014年联合租赁公司首次进入全球500强企业名单；目前，联合租赁公司在美国49个州和加拿大10个省拥有880个服务网点。在北美排名前100名大城市中，99个城市设有网点。

租金收入是联合租赁公司主要收入来源