美国SaaS公司现金分析
相关报告
- 2014-2018年中国云计算行业市场全面深度调查研究及投资研究报告(2013-12-28)
- 2014-2018年中国云计算行业市场深度剖析及投资前景趋势研究报告(2013-12-28)
- 2014-2018年中国云计算设备行业市场深度调查研究及投资前景咨询研究报告(2014-01-16)
- 2014-2018年中国云计算设备行业市场发展研究及投资咨询研究报告(2014-01-05)
- 2014-2018年中国云计算区域市场调查研究分析及投资前景研究报告(2014-01-05)
公司现金流的财务特征主要从公司占用他人净现金的情况以及经营、投资和筹资活动现金流状况来衡量。在SaaS公司中,大部分占用他人资金的情况为递延收入,而被他人占用资金的情况为应收账款,主要从这两个角度分析。
由于收入确认准则要求企业在为客户提供服务之后才能够确认收入,确定风险和报酬都转移给消费者才能够获得相应年份的收入,因此,SaaS公司的账面上常常体现大量的递延收入。大量占用客户的资金能够提高公司的流动性,相当于无偿贷款。大部分SaaS公司由于合同的特殊性常常占用客户大量的资金,如果公司在行业中的地位足够高时,往往能够占用客户更多资金,分析中常常用天来衡量公司占用客户资金的情况。
WORKDAY公司和ULTIMATE公司占用客户净现金情况

WORKDAY公司占用他人净现金周期的数额比较稳定,2015年为166天,企业的现金流十分充沛。相比之下,ULTIMATE公司占用他人净现金周期虽然小得多,但也为正数,2015年为7天。
接着是企业的现金流分析。如果将现金流比喻成企业的血液,则经营性现金流是企业的造血功能,重要性不言而喻。投资性现金流是企业的送血功能,筹资性现金流为企业的输血功能。
SaaS行业企业经营性现金流大多为正数,这主要是因为企业存在大量的递延收入,尽管净利润部分企业为负数,但经过递延收入的调整,经营性现金流大多变为正值了。大部分企业都有比较好的投资项目,因此投资现金流为负;筹资现金流由于受到企业外部融资和回购股份的影响,表现较不稳定。
WORKDAY公司和ULTIMATE公司现金流情况

WORKDAY公司和ULTIMATE公司的现金流状况都较为良好。WORKDAY公司2012年经营性现金流略微为负,2013-2015年都为正,并逐年增长。由于大量的投资需求,投资性现金流为负数。筹资性现金流则主要受外部融资的影响,2013、2014年企业进行了大量的外部融资,因而筹资性现金流远高于其他年份。ULTIMATE公司和WORKDAY公司类似,经营现金流和投资性现金流都表现出相同的特征。ULTIMATE公司的筹资性现金流2014年为负值,主要是因为该公司2014年回购其股份所致。
本文地址:http://www.zwzyzx.com/show-269-207579-1.html
上一篇:SaaS公司盈利性
下一篇:美国SaaS公司成长前景
相关资讯
- 我国软件与信息服务外包国内业务区域构成情况(2015-05-26)
- 国内进入工业运动控制系统行业的主要壁垒(2015-06-02)
- 网络游戏行业主管部门和监管体制(2014-10-02)
- 1-10月中国通讯业整体经济运营情况(2013-12-04)
- 可穿戴设备的兴起成为MEMS传感器在物联网时代新的增长点(2016-09-30)
- 数据中心IT行业与上、下游行业之间的关联性(2015-09-08)
- 中国交通大数据的应用市场规模(2016-03-28)
- 触摸屏行业价格和利润水平变动趋势(2015-09-02)
合作媒体
最新报告
定制出版
热门报告
免责声明
中为咨询所引述的资料是用于行业市场研究以及讨论和交流,并注明出处,部分内容是由相关机构提供。若有异议请及时联系本公司,我们将立即依据相关法律对文章进行删除或作相应处理。查看详细》》