1、公司是国内工业阀门行业龙头，同时也获得最多的国际认证的阀门企业。公司主营的工业阀门广泛应用于能源电力、油气、化工等行业，在国内外客户中享有良好口碑和知名度。目前公司已经获得了中国石油、中国石化、壳牌石油、埃克森美孚、委内瑞拉国家石油公司等公司的批准，还得到了美国杜邦公司、陶氏化学等国际知名化学公司批准，是国内阀门行业中获得国际市场认可度最高的企业。

2、全球阀门业完全竞争，公司在全球市场脱颖而出。全球阀门行业处于完全竞争状态，行业集中度非常低，CR5仅为13.88%。集中度低的背后是竞争导致的分化非常明显：低端市场竞争激烈，而高端市场由于技术要求高，行业壁垒高，新企业进入困难。公司通过的各项认证有利于公司进一步开拓国际市场，获得更多国际大客户认可，这种模式也是公司的核心竞争力之一。目前公司大客户采购订单比例正在不断提高，前五大客户的营业收入占比从2010年的18.9%达到了2013年的22.4%。

3、公司运营能力强，产品盈利高。公司产品的毛利率远高于行业平均水平，费用率则低于行业平均水平，说明公司盈利能力非常良好。同时公司近三年来的订单复合增长率达26%，远高于下游产业增速。未来，公司在做好传统石化阀门业务的基础上，将布局高附加值带有垄断性质的核电（核电阀门的毛利率比其他阀门要高5%）、LNG特种阀门。

4、公司中标中广核红沿河项目项目共1829万元，开启了公司核电阀门的新篇章。公司技术研发实力雄厚，未来将加大核电阀门开发力度，目前公司已取得核二级和核三级资质，核一级今年取得也是大概率事件。公司在阀门业务的技术积累来自于长期的自主创新，目前已经拥有60项专利技术，其中11项产品被评为高新技术产品。在阀门低泄漏控制、高温高压控制、耐低温控制等方面居于行业领先水平。未来受益于核电重启和中国核电走出去战略，公司会进一步加大在核电方面的研发投入。

5、年产1万吨阀门铸件募投项目达产，产能瓶颈将得以彻底解决。2015年7月25日，公司公告募投资金的年产10000吨阀门铸件项目正式达产。该项目可为超临界火电、燃气蒸汽循环、大型空冷电站、百万千瓦核电、LNG项目、加氢炼化、大型乙烯等石化装置、海洋平台等领域提供特殊材质、高温高压、高品质的阀门铸件，为公司加快发展国家重点工程所需的关键高端特种阀门提供强有力的保障。

6、盈利预测。公司属于高端阀门整体解决方案供应商，近期1万吨铸件产能的释放将大幅度提升15年业绩。预计公司2015/16/17年的EPS为0.81，0.99，1.14元，对应PE为23,19,17倍,故给予“买入”。