工程咨询行业民企机制灵活，国企专业技术强

来源：中为咨询www.zwzyzx.com 【日期：2016-07-07 11:32:12】【打印】【关闭】

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工程咨询处于工程建设的前端，我们认为其上游主要为专业设备、专业软件等制造商，这些领域竞争比较充分，议价能力较低，价格比较稳定。行业主要受下游固定资产投资的影响，但考虑到工程设计占项目比重2%左右，整体偏低，业主议价幅度较小。行业进入壁垒比较高，最重要的是行业资质和技术实力。

工程设计行业波特五力图

行业内大致分为三类企业：国资背景设计院、民营设计院和外资设计院。我们看好未来民营设计院和上市国资背景设计院的发展。

三类勘察设计企业均由国有企业改制而来

1）民营设计院大多是原事业单位和省级设计院改制而来，机制比较灵活，具有一定的专业技术实力，一般都是所在区域的龙头企业，资质上也比较健全。但受制于区域限制，市场拓展较为困难，目前该类企业积极谋求“走出去”，通过并购支撑区域扩张，内部加大研发支出提高技术实力；

事业单位改革时间图

2）国资背景设计院大项目经验丰富，专业技术较强，客户资源储备多，明显扩张动力不足，但未来有望受益国企改革浪潮：国有控股，未来有望通过外部股权多元化、内部股权激励机制等释放企业活力。国有参股公司通过国有资本完全退出，引入社会资本，提升经营效率；

3）外资企业综合实力最强，但在中国发展受到制约比较多，尤其是资质管理，虽然通过并购方式进入国内工程咨询市场，限制有所缓解，但总的来看，竞争力不强。

三类竞争企业比较

目前行业内领先的工程咨询企业市场占有率比较低，根据美国《工程新闻纪录》杂志（ENR）公布的2013年全球150家顶级设计公司排名中，上榜的中国设计企业共有23家企业（内地22家，香港1家），主要来自交通、水利、铁路、石化、机械、石油、电力、建材等行业，23家企业2013年营业收入规模在1222.50亿元，市场占有率仅6.23%，典型的大行业，小公司，并且龙头企业拥有技术、人才以及客户资源储备等优势，即使未来固定资产投资增速下滑，通过市场份额的提升，龙头企业也能保持较好的增长。

ENR上榜中国工程设计企业